银行理财产品一般由以下几种要素组成：发行者、认购者、期限、价格和收益、风险、流动性和理财产品中嵌套的其他权利等。

　　保证收益理财产品（即保本保利）和非保证收益理财产品（又可以分为⎡保本浮动收益⎦即⎡保本不保利⎦和⎡非保本浮动

　　购买银行理财产品一直是最受普通投资者青睐的理财方式，因为在我们的印象中，银行理财产品收益稳定、风险低，普通人也可以放心购买，反正不会被“坑”。直到民生银行30亿“假理财”事件被爆出，大家似乎才知道，银行理财产品也有“不靠谱”的时候。下面我们云掌财经整理出了一些如何选购银行理财产品的技巧，分享给大家。

　　很多理财新手可能不了解，银行卖的理财产品也可能并不是银行发行的。因为银行除了

　　会卖自营的理财产品，还会帮第三方机构卖产品，俗称“飞单”，即银行员工为了赚取差价，私自向顾客出售非银行自营的产品，比如信托、保险、基金等公司发行的理财产品。要注意的是这类产品并没有银行自营的“靠谱”，而且一旦出了问题，银行并不会承担相关责任，因为银行一般会认为这是员工个人行为。

　　所以我们不建议新手购买非银行自营的理财产品，一是风险大，二是出了问题“无处申

　　都是我本人挑选理财产品的真实经验，看完之后保证你对理财产品的选购要点了如指掌，对银行的套路心知肚明，轻松选出好理财。

　　2021年12月31日，资管新规迎来了过渡期的最后一天，从今往后理财产品将全部变为净值型产品。

　　这就意味着我们之后买理财产品要自负盈亏，理财真的真的不再保本了，找个靠谱的理财产品变得格外重要。

　　更现实的问题是，现在理财产品市场鱼龙混杂，每家机构都想把自己的产品卖给你，骗子的套路也越来越多，让人越来越分不假，给我们普通人挑选理财产品加大难度。

　　盲目关注收益，只听销售人员的一面之词，这样买理财对我们来说风险是未知的，不可控的。

　　我刚开始理财的时候，看别人讨论什么就跟风买，不知道知道自己买了什么？更不知道银行拿自己的钱做了哪些投资？买完之后其实我心里也没底，为此吃了不少亏。

　　现在通过看书并不断实践，我积累了一些理财经验，建立了自己的投资体系，收益还算说的过去

　　银行理财的话，这里不说废话，这段时间，银行创新型存款理财特别火，尤其以京东金融里的“富民宝”“众邦宝”为例。

　　很多人一边随大流去买，一遍在到处问 “它们是什么性质的产品，靠谱不靠谱啊，为什么收益率比余额宝高不少？”

　　这俩产品是属于“创新型存款”，是银行这两年新推出的一类产品，而这个创新型存款是银行理财产品里非常火的一款产品。

　　这种产品是在存款的基础上加以创新，大致可以分为四类：计息方式创新的产品、付息方式创新的产品、定期存款收益权转让的产品和特定客户群体的创新产品。

　　和普通的定期存款不同，创新型存款指的是底层资产为存款的现金管理产品，有的是活期，有的是定期，但利率都高于普通定期存款。

　　投资人买入创新型存款产品，就相当于在银行存入了一笔存款，而且这类产品还受银行的存款保险保障，万一发生风险事件，50万元以内100%赔付。

　　现在的银行，尤其是在电子渠道，比如手机银行，网上银行，是把理财产品和很多低风险基金混着卖。这就很尴尬了，把收益率标的高高的，把产品名称或者性质写的小小的，因为低风险基金的收益率正常就会高于理财产品，然后在混在一起卖，大家一定要注意这个问题。

　　我们购买理财产品的本质是为了代替存款，如果一味的追求高收益，就缘木求鱼了，追求高收益可以投资股票和基金等等，在理财产品的选择上请不要以收益率为唯一标准，虽然金融行业或者说银行看起来高大上，但是很多产品和服务和去超市买米面一样，一分钱一分货，同样的种子，同样的培育方法，能差出多少，银行购买理财产品，记住这句话，“事出反常必有妖”，我给大家讲讲我的一些选择产品的原则:

　　一、买大不买小，我推荐还是购买国有几大行的理财产品，虽然可能收益率与股份制和城商行有一点距离，但是大行的产品在设计和运营上就是非常保守，你只要购买了，就放心把这笔钱当成存款就可以了，毕竟盘子大，收益未达标了太难看，但是股份制

　　2021年的投资整体是非常不好做的，前段时间看了一下手机，不到5%的收益率已经跑赢了90%的投资者。

　　最近有朋友问起银行理财相关的问题，我决定写一篇文章作为回复，也给其它朋友一个参考。

　　银行传统收入来源是息差，存进去的方式很多，比如普通储蓄或者大额存单之类的。在进入理财产品时代以后，之前几年很多银行售卖的理财产品也采用了保本保息的方式，承诺投资者的收益。也就是说即使底层资产投资回报并没有达到产品发售时的预期回报，银行也会将收益补齐。

　　但是从市场角度、从风险控制角度来说，这种刚性兑付并不健康，银行理财在18年开始打破刚兑，这项资管新规距离过渡期结束只剩下不到1个月的时间了。未来市场理财产品净值化将变为常态，也就是银行理财产品将变为风险理财，但是会标明R1到R5的风险等级，业绩比较基准是之前的年化收益参考。

　　经过这么多年银行、基金、支付宝、微信的宣传，我相信现在基本没有人会把钱放在银行活期上面睡大觉，连我家楼下的保安大叔都知道把钱放余额宝和微信零钱通，普通人只要有机会至少会买银行理财。

　　大家知道现在市面上的理财产品是越来越多了，起的名字也是眼花缭乱。而且各种数字、收益率让人很难搞懂，自己到期之后究竟可以拿走多少利息？我买的理财产品有没有风险？

　　我相信90%以上的人都没弄懂，市面上光银行就有几十家，每家的产品少说也有十几个，几百只理财产品里面，究竟哪些是收益又高、风险又低的。

　　有的人选择听银行理财经理的，但是你要弄明白。理财经理不是你自己亲儿子、亲闺女，人家是有销售任务的，永远只会推荐他们提成最高、领导要求任务最重的产品。

　　有的人说那我就买稳健型的理财好了或者退一步说风险最低的，总没有错吧？风险低是没错，但是看到别人的收益高许多，每次也都没有风险，你就没有兴趣知道人家是怎么做的吗？

　　现在各大互联网金融平台基本都会代销理财产品，在买的时候除了看收益率，更要重点关注这些信息：

　　下面，我就围绕这些重点信息，提几个选购理财产品的小建议，希望能对你有所帮助。

　　各大代销平台为了冲业绩，经常会在推广的时候以收益率为亮点来吸引用户申购。

　　申购之前，了解自己到底买了什么是最重要的。点开“产品档案”，前面说的那些信息一览无余。

　　有一些产品用R1-R5来表达，有一些则用高中低风险来表达，不过大体意思是相近的。

　　我们也准备了一张风险等级图，你可以参考下图，来和自己购买的理财产品做个对照：

　　那么，既然要投资一个产品，最起码我们要知道自己投资的是什么，要做自己看得懂的投资。

　　而一些产品，银行并非发行方，而只作为销售渠道方，代理销售，产品不是他们开发的，而银行只作为一个销售平台，比如说基金、信托、私募资管，这些都不叫银行理财，都只能算银行代销的理财，不再今天的讨论的话题内。

　　投资者如果想要拿到合同标示的预期年化收益率，不发生系统性风险的情况下，那么选择银行类固收理财，是非常明智的。

　　这种类型的理财资金投向一般是货币市场、债券市场、债权类资产等固定收益类产品。

　　而很少参与二级市场投资以防风险，比如说股票等权益类资产，因为股市有波动，股票万一跌了，那么收益自然就拿不到了。

　　当然，即便是银行类固收产品，有的合同写着保本浮动收益，而有的写着非保本浮动收益。

　　风险声明：本文章仅作为相关学术研究之用，不构成对于任何资产的任何建议及意见。

　　不是银行销售的所有产品都叫银行理财产品。银行销售的产品中包括商业银行（以及理财子公司）自己管理的和代销其他金融机构管理的产品。

　　按2018年银保监会发布的《商业银行理财业务监督管理办法》的定义：理财产品是指商业银行按照约定条件和实际投资收益情况向投资者支付收益、不保证本金支付和收益水平的非保本理财产品，也就是银行自己是管理人的理财产品，才被称为银行理财产品。

　　因此我们在此讨论的仅限于商业银行（及银行理财子公司）作为管理人并发行的产品。它的运作原理是：银行先将投资人的钱募集到一起，然后根据合同约定进行投资运作，获得收益后，银行先去掉各项成本，然后按照约定分配给投资人。但如果银行投资运作的不好，投资人也要承担本金亏损的后果。

　　（1） 确定产品管理人属于商业银行或银行理财子公司，而不是证券、基金公司、信托公司等（其他类型产品我们会

　　进入移动互联网时代，理财变得越来越方便，一部手机就可以搞定。我们经常听到身边的朋友说今天我买了个理财诸如此类的话，可你知道如何挑选理财产品吗？

　　这里说的理财产品，是狭义的，一般指的是商业银行按照约定条件和实际投资收益情况，向投资者支付收益、不保证本金支付和收益水平的非保本型理财产品，下面蛋黄超人说理财产品，就都是说狭义的了；而广义的理财产品，还包括基金、保险等投资方式。

　　先说理财产品。我们到哪家银行去买理财产品，一般来说买到的大部分都是那家银行自己发行的理财产品，当然也会代销其他银行发行的理财产品，但是比例不高。假设我们打开 A 银行官网，在「个人理财产品」那一栏发现 B 银行理财产品，后面有个括号，里面写着「代销 B 银行理财」。这就说明这个产品不是 A 银行自己发行的，而是 B 银行发行的，A 银行是代销，也就是帮同行卖货。

　　那你知道基金是谁发行的吗？是基金管理公司。所以理财产品和基金的第一个不同，就是背后的发行主体不同。不过你在银行营业厅里会发现，银行也卖基金，那和代销别家银行的理财产品一样，只是把它当做一个渠道。

　　基金之中有一个类别叫货币基金，指的是基金管理公司会把资金投向定期存款、短期债券、央行票据等风险极低的投资品种。货币基金不会投到股票这种风险较高的投资品种上面，所以低风险带来的相应就是低收益，而理财产品和货币基金的收益率差不多，都在 5% 左右。而且货币基金比起理财产品还有一个好处，就是分红会免利息税，这就省下了一笔钱。

　　在流动性上，货币基金也比理财产品好一点。什么是流动性？就是你把钱投进去以后，突然急着要用钱，能不能马上取出来。货币基金是随时可以卖出的，也不会收你的手续费，可理财产品就不一样，它都有一段时间的锁定要求。用 C 银行发行的理财产品做例子，你打开它的详细资料，会看到它的产品成立日是 2020 年 11 月 20 日，产品到期日是 2021 年 11 月 18 日，那么在这将近一年内，买了这个理财产品的投资者是无法把它卖出的。其他一些理财产品，期限长的有 1054 天，短的有 93 天，从三年到三个月不等。

　　所以你如果不确定自己的资金会不会动用到，那就不要轻易购买理财产品，要不然到需要用钱的时候取不出来，周转不开，可不是一件愉快的事。而且理财产品在 2018 年以前要 5 万元才有资格购买，后来改了新规定，1 万元就行，可起点还是比较高，不像基金，1000 元就能投资了，这也是一个理财产品流动性比较差的表现。

　　此外，理财产品和基金一样，也同样并非是包赚不赔的，无非是都属于风险比较低的投资方式而已。凡是投资，必有风险，这是每个想投资的人要理解并接受的第一条铁律。理财产品分为保本固定收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型，从名字就可以知道它们各自的含义，同时你也可以猜到，它们各自的收益率和风险系数是成正比的。

　　话不能这样说。你可能忽略了很重要的一点：理财产品是由银行发行的，这恰恰就是它最大的优点。

　　原因很简单，因为比起基金管理公司、保险公司、券商等等机构，人们对银行的信任度是最高的啊。这是毋庸置疑的。尤其是中国人，都会在内心里认为，银行是最具有权威性的金融机构，连银行都不可信，那社会的稳定就会受到损害。小伙伴可以回家问一问父母，他们老一辈人对银行更是持着几乎百分之百的信任，就算是心思活络点儿的，想拿闲钱做一点投资理财，对银行推出的理财产品的接受度，也比什么基金管理公司的基金高出几个等级。所以把钱交给银行来打理，是中国人最自然而然的选择。

　　这种信任度，在金融市场上本身就是一种非常珍贵的资本。所以蛋黄超人要对各家银行说一句掏心窝子的话：用户的这种信任，来之不易，可得小心翼翼地对待，努力赢得令他们满意的回报。

　　作为一个想以理财产品作为投资理财第一站的新人，终于决定要买理财产品了，那么，需要注意哪些问题呢？

　　首先，要确定你买的是正规的理财产品。最重要的，就是不要碰上「飞单」。「飞单」是什么？「飞单」就是银行工作人员利用投资者对银行的信任，卖不属于银行的理财产品，从中获得高额的佣金提成。

　　蛋黄超人教你一招，可以立刻分辨你要买的理财产品是不是真正的银行发行的理财产品。在每种银行理财产品的说明书中，都会有一个以大写字母「C」开头的 14 位产品登记编码，把这个产品登记编码输入中国理财网进行查询，你就能查到关于这个理财产品的资料。如果查不到，那就听蛋黄超人的，马上走人。

　　假的理财产品还有两个特征，一个是承诺的收益率特别高，另一个是向你推销这个理财产品的银行员工会招呼你到比较隐秘的地方商量。在 2017 年 4 月 21 日的银监会一季度经济金融形势分析会上，时任银监会主席郭树清强调，在规范理财和代销业务方面，要首先规范销售行为，充分披露产品信息和风险，严格落实「双录」——「双录」指的就是录音和录像。卖假理财产品的才不敢录音录像呢。

　　其次，要对自己的风险承受能力有清醒的认识。这个也简单，你可以亲自到银行营业厅柜台做一个小小的测试，结果会显示你属于哪一种风险类型。风险类型分为五种：保守型投资者、稳健型投资者、平稳型投资者、增长型投资者、进取型投资者。

　　你的风险类型直接决定你可以购买的产品类型，因为每一款产品都有自己的风险评级。现有理财产品风险评级一般为谨慎型产品、稳健型产品、平衡型产品、进取型产品、激进型产品。每个银行的具体表述可能不太一样，但也是分为五个等级，含义是一样的。

　　其实，借这个机会了解自己的风险偏好，对今后的投资也是必不可少的一个参考。如果你是保守型的投资者，那么请再次记住蛋黄超人的告诫：即使是银行的理财产品，也是有风险存在的，也是有可能保不了本的。因为风险之于投资，正如影子之于形体，没有风险的投资，这个世界上是不存在的。

　　平时常常听到投资者抱怨：“银行产品宣传的收益率有6%，为什么到期只有5%呢？”这是因为理财产品一般提到的只是“预期收益”，预期收益并不等于实际收益。

　　年化收益率恐怕被很多人误解为年收益率。年收益率，就是一笔投资一年实际收益的比率。而年化收益率，仅是把当前收益率(日收益率、周收益率、月收益率等)换算成年收益率来计算的，并非真正取得的收益率。

　　比如投资者拿出5万元，购买了某款年化收益率为5.0%的180天银行理财产品，并不意味着到期后投资者将获得5.0%的收益。实际上，投资者可以获得的收益只有一半：5万×5.0%×180/365≈1232.88元。

　　按照本金与收益是否保证分类，理财产品还可以分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。

　　保证收益理财产品：即保本保收益理财产品，指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，收益率极低，个人不存在投资风险。

　　银行业绝对是国内过去20年最暴利的行业之一，A股市值前十里面有5家是银行股，银行股的影响力可想而知。在A股如此之高的权重，也让很多投资人进行统计分析的时候，会特意对金融股和非金融股分别单独统计。

　　第一点，就是稳。尤其大银行，都是典型的大盘子蓝筹股，在遭遇熊市的时候，比较抗跌，而且我国的银行因为有政府信用在后面背书，大家也不担心遇上暴雷这种事情。当然，反过来说，因为盘子大，在牛市来的时候，也不太会有大的涨幅。

　　第二，直接买比通过基金合适。银行股不论谁买，基本上都是那几家，也不会遇到财务造假的坑。因此不建议大家通过基金配置，省下手续费成本。

　　从上图可以看出，银行股目前估值处于绝对的历史低位，不到0.7倍的PB可以说是白菜价。

　　当前中证银行指数对应的股息率达4.86%，现阶段大多数银行理财的年化收益都到不了4%，而余额宝这

　　我们还是要相信，银行的理财经理同客户的利益在绝大时期，那是站在同一条战壕之内，, 当然期间也有可能夹杂着银行理财经理的一些小心思。但是如果真的是心存恶意的去引导客户，这种理财经理最多也只能成功一时，之后有可能会永远的失去客户，丧失客户的信任。

　　资管新规在2022年的1月1日正式实施，所有的理财产品都不在保本保收益。包括银行的自营或者代销的理财产品，本金和收益也将是随金融市场变化而变化。那么在客户的理财产品还没有到期的时候，为什么会有银行的理财经理劝客户提前赎回呢？其实我们仔细想想不外乎以下几个原因：

　　1.理财产品的表现有可能不如预期所展示的一样，而且未来有可能会变得更糟，此时希望劝说客户早日离场更好。如果真的有这样的理财经理会劝说客户，在一定程度上这种客户经理还是一个好客户经理。因为银行人员一般都比较担心担责，如如果购买的理财产品，业绩表现不如预期，真的敢下结论，让客户早日止损离场的，谁不担心未来这理财产品万一做好了，客户埋怨或者投诉呢？所以即使理财经理内心是这样的原因，他也会换一

　　14年官方统计，银行理财产品达不到预期收益且不保本的比例仅为0.03%，毋庸置疑集中在涉及境外投资包括权益市场投资的“高风险 PR5”理财产品中。所以购买PR3以下的产品，可以不需要考虑太多，按照适合自己的期限及收益较高产品去挑。

　　永远记住一句话，”收益”永远伴随着“风险”，收益与风险正相关。那么其实只需要你选择的产品收益率和风险是匹配的,那便是个好产品。（这里的风险不仅仅指收益或者本金的预期，还包括许多例如流动性等风险）

　　常年以来国债收益一直代表着无风险收益，那么当然国债也是个非常值得配置的产品。有点类似与实物商品:价格与实际价值相匹配的时候,就是一个好产品。然而回头审视一下P2P，贷款端的成本普遍在24%以